NEW YORK, 30 avril (Reuters) – PNC Financial Services Group (PNC.N), JPMorgan Chase & Co (JPMN.N) et Citizens Financial Group Inc (CFG.N) font partie des banques qui ont soumis des offres définitives pour la Première République Banque. FRC.N) dimanche lors d’une vente aux enchères par les régulateurs américains, ont indiqué des sources proches du dossier.
La Federal Deposit Insurance Corp devait annoncer un accord dimanche soir, tandis que le régulateur pourrait dire qu’il a repris le prêteur, ont déclaré trois sources à Reuters plus tôt.
Alors que le processus traînait jusqu’à dimanche soir, une source proche de la situation a déclaré que les régulateurs étaient revenus à plusieurs reprises avec des demandes de révision des offres et d’affinement de critères spécifiques sur les propriétés à mettre aux enchères. Une décision est proche, a indiqué la source.
Les régulateurs américains tentaient d’obtenir la vente de la Première République au cours du week-end, avec près d’une demi-douzaine de banques faisant une offre pour en faire la troisième grande banque américaine à faire faillite en deux mois, ont indiqué des sources samedi. Guggenheim Securities conseille la FDIC, ont déclaré samedi deux sources proches du dossier.
La FDIC n’était pas immédiatement disponible pour commenter. Guggenheim, le FRC et les banques ont refusé de commenter.
L’accord pour First Republic intervient après l’échec de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank lors d’une fuite des dépôts des prêteurs américains il y a moins de deux mois, obligeant la Réserve fédérale à prendre des mesures d’urgence pour stabiliser les marchés.
Même si les marchés se calment, l’accord pour la Première République sera étroitement surveillé pour le niveau de soutien que le gouvernement fournira.
La FDIC assure officiellement les dépôts jusqu’à 250 000 $. Mais craignant que les banques ne courent plus loin, les régulateurs ont pris la décision extraordinaire d’assurer tous les dépôts à la Silicon Valley Bank et à Signature.
Reste à savoir si les régulateurs le feront dans la Première République. Ils nécessitent l’approbation du secrétaire au Trésor, du président et des super-majorités des conseils d’administration de la Réserve fédérale et de la FDIC.
Dans un effort pour trouver un acheteur avant de fermer la banque, la FDIC se tourne vers certains des plus grands prêteurs américains. Les grandes banques ont été encouragées à soumissionner pour les actifs de FRC, a indiqué une source.
JP Morgan détient plus de 10 % du total des dépôts bancaires du pays. La loi fédérale interdit les acquisitions d’une grande banque qui dépassent une limite de 10% du total des dépôts, mais elle peut être levée par les régulateurs bancaires si elle achète une banque défaillante. Texte de la loi de 1994 et interprétation du document par une source spécialisée dans les faillites bancaires.
Une chute choquante
First Republic a été fondée en 1985 par James « Jim » Herbert, le fils d’un banquier communautaire de l’Ohio. Merrill Lynch a acheté la banque en 2007, mais l’a remise en vente en 2010 après que le nouveau propriétaire de Merrill, Bank of America Corp (BAC.N), l’ait vendue à la suite de la crise financière de 2008.
Au fil des ans, First Republic a attiré des clients fortunés avec des taux préférentiels sur les prêts hypothécaires et les prêts. Cette stratégie a rendu les prêteurs régionaux ayant des clients moins aisés plus vulnérables. La banque avait des dépôts non assurés élevés qui représentaient 68% des dépôts.
Le prêteur basé à San Francisco a vu plus de 100 milliards de dollars de dépôts fuir au premier trimestre, le laissant se démener pour lever des fonds.
Malgré une bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars de 11 banques de Wall Street en mars, les efforts se sont avérés vains car les acheteurs ont hésité à la perspective de réaliser de grosses pertes sur son portefeuille de prêts.
Une source proche de la situation a déclaré vendredi à Reuters que la FDIC avait décidé que l’état du prêteur s’était détérioré et qu’il ne restait plus beaucoup de temps pour poursuivre un renflouement par le secteur privé.
Vendredi, la valeur marchande de la Première République a atteint un creux de 557 millions de dollars en novembre 2021, en baisse par rapport à son sommet de 40 milliards de dollars.
Les actions de certaines autres banques régionales ont également chuté vendredi alors qu’il devenait clair que First Republic se dirigeait vers une mise sous séquestre de la FDIC, avec PacWest Bancorp (PACW.O) en baisse de 2% et Western Alliance (WAL.N) en baisse de 0,7% après la cloche. .
Reportage de Chris Prentice et Nubur Anand, écrit par Megan Davies; Montage par Paridosh Bansal
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