Marchés asiatiques UBS, Credit Suisse ; Chine, taux préférentiels de la dette

L’Autorité monétaire de Hong Kong et sa Securities and Futures Commission déclaré Les opérations du Credit Suisse dans la ville se poursuivront normalement après la reprise d’UBS Bank ce week-end.

Les opérations du Credit Suisse à Hong Kong comprennent une succursale supervisée par la HKMA et deux entités agréées supervisées par la SFC.

Les régulateurs ont déclaré: « Les clients peuvent continuer à accéder à leurs dépôts avec les services de succursale et de négociation fournis par le Credit Suisse pour les marchés des actions et des produits dérivés de Hong Kong. »

Les régulateurs ont souligné que « les expositions du secteur bancaire local au Credit Suisse sont insignifiantes », ajoutant que le total des actifs de la succursale de Hong Kong est d’environ 100 milliards de dollars HK (12,74 milliards de dollars), soit moins de 0,5% de son secteur bancaire.

Les actions des banques de Hong Kong ont fortement chuté lundi matin, avec HSBC en baisse de 4,37% et parmi les principaux perdants du HSI, avec Standard Chartered perdant 3,81%.

Selon la banque centrale, la Banque du Japon prévoit que l’inflation se modérera cette année Résumé des commentaires de sa réunion de mars.

« Le taux d’augmentation d’une année sur l’autre de l’indice des prix à la consommation (IPC) devrait se modérer au milieu de l’exercice 2023 en raison des effets des mesures économiques du gouvernement visant à réduire les prix de l’énergie », indique le rapport.

Alors que la BOJ a noté que l’économie japonaise est « résiliente dans l’ensemble », elle a également exprimé la nécessité de poursuivre sa politique monétaire.

« Jusqu’à ce que l’objectif de stabilité des prix de 2% soit atteint, il est nécessaire que la Banque poursuive la démonétisation actuelle, y compris le contrôle de la courbe des taux », indique le rapport.

L’IPC du Japon pour février est tombé à 3,3 %, son plus bas niveau en 42 ans.

– Lee Ying Shan

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) a déclaré lundi que le rachat par UBS de son rival en difficulté Credit Suisse ne devrait pas affecter la stabilité du système bancaire singapourien.

Suite à l’annonce d’UPS Group AG, Credit Suisse Group AG continuera à opérer à Singapour sans aucune interruption ni restriction, a déclaré MAS aujourd’hui. Les clients du Credit Suisse auront un accès complet à leurs comptes et les contrats du Credit Suisse se poursuivront. Force », a déclaré MAS Rapport lundi.

« L’acquisition ne devrait pas avoir d’impact sur la stabilité du système bancaire de Singapour », a déclaré MAS.

MAS a ajouté que les deux banques ne servent pas de clients de détail car leurs principales activités à Singapour sont la banque privée et la banque d’investissement.

L’indice Straits Times a chuté de 0,58% dans les premiers échanges. Les actions de DBS Bank ont ​​augmenté de 0,15%, tandis que OCBC Bank et UOB ont chuté de 0,49% et 0,18% respectivement.

Après avoir abaissé le taux de réserves obligatoires, la Banque populaire de Chine a maintenu inchangés les taux préférentiels de prêt à 1 an et à 5 ans. La semaine dernière, presque toutes les banques 0,25 points de pourcentage.

Le LPR à 1 an s’est établi à 3,65 % et le LPR à 5 ans à 4,3 %, tous deux inchangés par rapport à août de l’année dernière.

Le yuan chinois offshore s’est renforcé de 0,14 % pour s’échanger à 6,8795, tandis que le yuan chinois offshore est resté stable, s’échangeant à 6,885 contre le dollar américain.

-Lim Hui Jee

La Mid-Sized Bank Alliance américaine a demandé aux régulateurs de garantir tous les dépôts pour les deux prochaines années, selon un rapport de Bloomberg.

Le rapport citait une lettre de la MBCA, qui affirmait qu’Alliance Deposit Insurance stabiliserait le secteur bancaire en arrêtant les retraits rapides des petites banques.

La MBCA a proposé que les banques elles-mêmes financent le programme d’assurance élargi en augmentant la cote d’assurance des dépôts, selon le rapport Bloomberg.

La demande de la coalition intervient après que la secrétaire au Trésor américaine, Janet Yellen, a déclaré que bien que la FDIC assure tous les dépôts pour la Silicon Valley Bank et la Signature Bank, tous les déposants ne seront pas protégés au-delà des limites d’assurance FDIC de 250 000 $ par compte.

– Yeo Boon Bing

Le secteur de la technologie était une lueur d’espoir la semaine dernière alors que la crise bancaire secouait les marchés.

Mais est-il temps d’acheter sur le rallye ? Les pros du marché incitent à la prudence – mais je pense que certaines actions surperformeront.

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– Don Weissen

Il y a la Réserve fédérale américaine et cinq autres banques centrales annoncé conjointement Augmenter la fréquence de leurs accords fiscaux sur les swaps en dollars américains d’hebdomadaire à quotidien.

Les cinq banques centrales sont la Banque du Canada, la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque centrale européenne et la Banque nationale suisse.

La fréquence des opérations à échéance 7 jours augmentera quotidiennement sur une base hebdomadaire et se poursuivra du 20 mars jusqu’à « au moins » fin avril.

Ce faisant, les autorités monétaires ont déclaré que cette décision « servirait de tampon de liquidité important pour atténuer les pressions sur les marchés financiers mondiaux, contribuant ainsi à atténuer les effets de ces tensions sur les prêts aux ménages et aux entreprises ».

Cette décision intervient avant la réunion de deux jours de la banque centrale cette semaine pour annoncer ses intentions sur les taux d’intérêt.

-Lim Hui Jie, Jeff Cox

Avec le marché européen à lui seul d’une valeur de 300 milliards de dollars d’ici 2030, selon les estimations de Bernstein, l’opportunité dans les véhicules électriques mondiaux est énorme.

Alors que les constructeurs automobiles EV sont un jeu évident, les analystes de Wall Street ont nommé les choix d’actions dans plusieurs secteurs comme un moyen de tirer profit.

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-Javier Ong

La FDIC a annoncé un accord de vendre « la quasi-totalité des dépôts et certains portefeuilles de prêts » de Signature Bank à Flagstar Bank, une filiale de New York Community Bancorp.

40 anciennes succursales de Signature commenceront à fonctionner sous le nom de Flagstar lundi, a indiqué la société.

L’accord comprend 38,4 milliards de dollars d’actifs de Signature, dont 12,9 milliards de dollars de prêts achetés avec une décote de 2,7 milliards de dollars, a indiqué la FDIC.

Cependant, l’offre de Flagstar n’inclut pas environ 4 milliards de dollars de dépôts liés aux activités bancaires numériques de Signature. La société a déclaré que la banque numérique offrira ces dépôts directement aux clients. La FDIC a encore 60 milliards de dollars de prêts sous séquestre.

— Christine Wang

UBS a finalisé un accord pour racheter son rival Credit Suisse pour 3,2 milliards de dollars. Les régulateurs suisses ont joué un rôle clé en facilitant l’accord dans le but d’atténuer la contagion menaçant le secteur bancaire.

Les actions du Credit Suisse ont chuté la semaine dernière après que son plus grand investisseur, la Banque nationale saoudienne, a refusé de fournir un financement supplémentaire. Malgré les mesures ultérieures prises par le Credit Suisse et les régulateurs suisses pour apaiser les craintes des investisseurs — 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars) dette comprise — Les actions ont chuté de 25,5 % au cours du week-end.

Dans le cadre de l’accord, les actionnaires du Credit Suisse recevront une action UBS pour 22,48 actions du Credit Suisse. Selon UBS, la banque combinée disposera de 5 000 milliards de dollars d’actifs investis.

-Hakyung Kim

La décision de la Réserve fédérale de relever ou non les taux d’intérêt de 25 points de base lors de la réunion politique de la semaine prochaine dépendra de ce qui se passera dans les prochains jours, a déclaré Nick Demiras, correspondant économique en chef du Wall Street Journal.

La banque centrale devrait approuver une augmentation d’un quart de point, soit 25 points de base, des taux d’intérêt lors de sa réunion de la semaine prochaine. Mais au milieu de la crise bancaire, les observateurs du marché disent que la prochaine décision de la banque centrale sur les taux d’intérêt est certaine la semaine dernière.

« J’entends la même chose que tout le monde entend, à savoir qu’il y a un cas pour entrer dans 25 et il y a un cas pour sauter », a-t-il déclaré sur « The Exchange » de CNBC. « Je pense que cela dépend vraiment … de l’état des marchés et de ce qui se passe avec ce risque d’instabilité financière au cours des prochains jours. »

-Alex Haring

La First Republic Bank a perdu une autre jambe dans les échanges de l’après-midi, plongeant de plus de 30%, alors que les investisseurs se préparaient pour les dernières heures de négociation cette semaine. La chute de vendredi a fait chuter le titre de plus de 70 % par rapport à son point de départ de la semaine.

La baisse a également pesé sur le SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE), qui a chuté de 6 % vendredi et s’apprête à subir une perte hebdomadaire de plus de 14 %.