Les discussions, bien que préliminaires, se sont concentrées sur la manière dont l’industrie peut organiser des investissements pour augmenter le capital de la banque, ont déclaré des personnes proches du dossier. Parmi les options sur la table, les gens ont dit que les banques elles-mêmes avaient investi dans la Première République.
Onze grandes banques se sont réunies la semaine dernière pour déposer 30 milliards de dollars dans la Première République dans le but de restaurer la confiance dans le prêteur. Le Wall Street Journal avait précédemment rapporté que les clients de la banque basée à San Francisco avaient retiré environ 70 milliards de dollars depuis l’effondrement de la banque de la Silicon Valley au début du mois.
Certains ont déclaré que le plan pourrait impliquer que les banques convertissent tout ou partie des 30 milliards de dollars de dépôts en injections de capital.
La situation est fluide et évolue rapidement. First Republic fait face à une pression intense pour rassurer les investisseurs sur sa viabilité. Son action a perdu plus de 90% en mars. Les actions ont clôturé en baisse de 47 % à 12,18 $ lundi, après que le Journal ait rapporté les pourparlers pour la première fois. Il s’agit du cours de clôture le plus bas de l’action.
Une vente ou une injection de capital externe font partie des options sur la table, ont déclaré des personnes proches du dossier.
JP Morgans
JPM 1,06 %
Des banquiers d’investissement ont été embauchés pour conseiller la Première République sur diverses options, a déclaré l’un d’eux.
M. Dimon et ses collègues PDG tentent d’inspirer confiance dans un système bancaire confronté à sa pire crise en 15 ans. Travaillant avec les régulateurs fédéraux, M. Dimon mène un effort pour élever le républicain depuis la semaine dernière, selon des personnes proches du dossier.
La Première République est devenue le dernier point focal de la dernière semaine et demie alors que les craintes concernant les banques américaines de taille moyenne se sont propagées dans tout le système financier mondial.
Le déclin rapide de la Silicon Valley Bank, une banque au service des startups et de leurs investisseurs, inquiète les investisseurs et les clients vis-à-vis des autres banques régionales au profil similaire. Comme SVB,
La part importante de dépôts non assurés de la Première République la rend vulnérable au ruissellement.
Deux jours après l’effondrement de SVB, la Federal Deposit Insurance Corporation a annoncé qu’elle avait repris Signature Bank, qui fonctionnait également sur les dépôts.
Ensuite, une forte baisse du Credit Suisse Group AG
Les actions ont été fusionnées à la hâte avec le rival de crosstown UBS Group AG dimanche dernier.
La crise bancaire a secoué les marchés financiers. Mais lundi, certaines banques régionales américaines ont relevé le marché boursier. Les actions de New York Community Bancorp ont augmenté de 32% après que la banque a accepté d’acheter la plupart des prêts et dépôts de Signature Bank.
PacWest Bancorp a augmenté d’environ 11 %, US Bancorp de près de 5 % et Comerica Inc.
En hausse de près de 2 %. Le S&P 500 a augmenté de 0,9 %, tandis que la moyenne industrielle du Dow Jones a gagné 1,2 %. Le Nasdaq Composite, riche en technologies, a augmenté de 0,4 %.
Photo : Hannah McKay/Reuters
Cependant, les gains de lundi n’ont pas été suffisants pour ramener les banques là où elles se négociaient avant l’effondrement des banques de la Silicon Valley. Les actions de PacWest sont inférieures de près de 62 % à leur cours de clôture du 8 mars. Les actions de US Bancorp et de Comerica ont chuté de 24 % et 34 %, respectivement.
Pour les investisseurs, l’épisode a révélé les différences entre les petits prêteurs spécialisés et les plus grandes banques américaines, qui sont devenues étroitement réglementées et très diversifiées après avoir failli s’effondrer lors de la dernière crise financière.
La force des grandes banques les a laissées en mesure d’aider de plus petits rivaux comme la Première République.
M. Dimon et JP. Morgan, la plus grande banque américaine en termes d’actifs, a une longue histoire d’intervention dans la brèche pendant les crises. JP Morgan a racheté Bear Stearns après son échec en 2008, puis Washington Mutual Inc.
M. Dimon a transformé sa gestion de crise en politicien parmi les dirigeants de banque. Il est le PDG le plus ancien à ce poste depuis 2005 et continue d’utiliser son perchoir pour conseiller les responsables gouvernementaux et promouvoir des mesures politiques qui, selon lui, aideront l’économie.
Sa première intervention républicaine fait écho à la panique de 1907, lorsqu’un semi-retraité J. Pierpont Morgan a rallié ses collègues banquiers et a aidé à éviter une crise financière nationale en renflouant de nombreux prêteurs qui ont vu leurs dépôts s’effondrer.
La récente crise bancaire a eu un impact majeur sur la Première République. Les sorties de dépôts ont ralenti vendredi après la reprise tirée par les banques, mais la Première République a toujours un gros trou dans son bilan.
« La First Republic Bank est bien placée pour gérer les opérations de dépôt à court terme », a déclaré dimanche un porte-parole de la banque.
Dimanche, S&P Global a abaissé profondément la cote de crédit de First Republic en territoire indésirable, affirmant que l’injection de dépôts de la semaine dernière pourrait ne pas être suffisante pour surmonter les « importants défis commerciaux, de liquidité, financiers et de rentabilité » de la banque.
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